什么是股權(quán)激勵
在說股權(quán)激勵跟37號文、69號文之間的關(guān)系前，我們先來了解下什么是股權(quán)激勵。簡單來說，股權(quán)激勵，也稱為期權(quán)激勵，是企業(yè)為了激勵和留住核心人才而推行的一種長期激勵機制，是目前最常用的激勵員工的方法之一。主要是通過附條件給予員工部分股東權(quán)益，使其具有主人翁意識，從而與企業(yè)形成利益共同體，促進企業(yè)與員工共同成長，從而幫助企業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的長期目標。
股權(quán)和期權(quán)的區(qū)別：
股權(quán)是指股東基于股東資格而享有的、從公司獲得經(jīng)濟利益并參與公司經(jīng)營管理的權(quán)利；
而期權(quán)是指公司授予某些人在未來一定期限內(nèi)以預先確定的價格和條件來購買公司一定數(shù)量的股權(quán)或股份的權(quán)利。
股權(quán)激勵和37號文的關(guān)系
VIE架構(gòu)是企業(yè)出海融資上市的常用模式，而境外一系列SPV搭建完成后，緊接著就是中國外匯管理局關(guān)于37號文的報備事項。
股權(quán)激勵對于企業(yè)改善公司組織架構(gòu)、降低管理成本、提升管理效率、增強公司凝聚力和核心競爭力等方面都起到積極的作用。目前境外紅籌結(jié)構(gòu)中境內(nèi)居民參與境外公司股權(quán)激勵計劃的相關(guān)法規(guī)為：上市前需要登記國家外匯管理局匯發(fā)[2014]37號文。
匯發(fā)[2014]37號文第六條規(guī)定：
非上市特殊目的公司以本企業(yè)股權(quán)或期權(quán)等為標的，對其直接或間接控制的境內(nèi)企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他與公司具有雇傭或勞動關(guān)系的員工進行權(quán)益激勵的，相關(guān)境內(nèi)居民個人在行權(quán)前可提交外匯局申請辦理特殊目的公司外匯登記手續(xù)。
股權(quán)激勵和7號文的關(guān)系
7號文是《國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)個人參與境外上市公司股權(quán)激勵計劃外匯管理有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)[2012]7號）。
7號文登記，是針對境外上市企業(yè)，在中國境內(nèi)的員工通過獲得企業(yè)股權(quán)激勵計劃，獲得境外收益的合規(guī)性登記。也就是說，在境外上市企業(yè)并有員工激勵計劃的企業(yè)，在上市或新計劃發(fā)布3個月內(nèi)，公司需要就激勵計劃進行7號文登記。
從申報時間來說，境外架構(gòu)企業(yè)在上市時或計劃發(fā)布的3個月內(nèi)，就需要向外匯管理局申報，申報的主體是上市公司在境內(nèi)的代理機構(gòu)，代理機構(gòu)有以下選定原則：
1. 一定要和上市公司有直接或間接的股權(quán)關(guān)系；
2. 在實踐中，一般要求這家代理機構(gòu)里面有雇傭參加本次激勵計劃的員工。
就申報地點來說，需要代理機構(gòu)向其所在地的外管局進行申報。
股權(quán)激勵和69號文的關(guān)系
69號文是指國家稅務(wù)總局2021年10月12日印發(fā)的《關(guān)于進一步深化稅務(wù)領(lǐng)域“放管服”改革 培育和激發(fā)市場主體活力若干措施的通知》（稅總征科發(fā)〔2021〕69號）。
對于上市公司股權(quán)激勵方面，需要關(guān)注的是，其中第（十）項內(nèi)容為“加強股權(quán)激勵個人所得稅管理”。具體內(nèi)容為：
1、嚴格執(zhí)行個人所得稅有關(guān)政策，實施股權(quán)（股票，下同）激勵的企業(yè)應當在決定實施股權(quán)激勵的次月15日內(nèi)，向主管稅務(wù)機關(guān)報送《股權(quán)激勵情況報告表》（見附件），并按照《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于個人股票期權(quán)所得征收個人所得稅問題的通知》（財稅〔2005〕35號）、《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于完善股權(quán)激勵和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財稅〔2016〕101號）等現(xiàn)行規(guī)定向主管稅務(wù)機關(guān)報送相關(guān)資料。
2、股權(quán)激勵計劃已實施但尚未執(zhí)行完畢的，于2021年底前向主管稅務(wù)機關(guān)補充報送《股權(quán)激勵情況報告表》和相關(guān)資料。
3、境內(nèi)企業(yè)以境外企業(yè)股權(quán)為標的對員工進行股權(quán)激勵的，應當按照工資、薪金所得扣繳個人所得稅，并執(zhí)行上述規(guī)定。
雖說是新發(fā)布的文件，但這個所謂的“新政策”，只不過是在重申老的規(guī)定，本質(zhì)上是為了加強征收管理。15日內(nèi)報稅務(wù)機關(guān)備案的規(guī)定早在2009年的時候就有了。
基于當前股權(quán)激勵的個稅的新計算方式仍不明確，且極有可能在數(shù)月之后發(fā)生變化的背景，上市公司應當極力為爭取更有利稅收政策做好鋪墊，建議：
1、計劃實施股權(quán)激勵的上市公司，必須向轄區(qū)內(nèi)的稅務(wù)機關(guān)及時報送最新格式的材料，且應當在授予完成的次月15日內(nèi)完成。
2、已經(jīng)實施激勵計劃，且已經(jīng)授予權(quán)益并仍在有效期內(nèi)的上市公司務(wù)必在年底前補充報送材料。
3、類股權(quán)激勵的員工持股計劃或酌情方案等，應自我充分評估，及時與稅務(wù)部門溝通咨詢，確保能夠享受到不低于同等水平的稅收優(yōu)惠待遇。
不管是境外上市還是境外投資都不能完全繞開國內(nèi)的監(jiān)管，需要根據(jù)相關(guān)法規(guī)規(guī)定及時進行登記備案，瑞豐德永提供全球公司注冊及開戶，公司融資上市，海外財稅及架構(gòu)，37號文/ODI等登記備案一站式綜合服務(wù)。
