香港有限合伙基金LPF
香港LPF制度自2020年8月31日實(shí)施，兩年多來亦取得了不俗的成績。目前，已有超過550個LPF在港注冊。
香港LPF有限合伙基金公司的適用場景則十分廣泛，除作為風(fēng)險資本和私募股權(quán)投資基金的載體外，亦可適用于并購基金、房地產(chǎn)基金、信貸基金、投資加密貨幣和虛擬資產(chǎn)基金等。
香港《2021年稅務(wù)（修訂）（附帶權(quán)益的稅務(wù)寬減）條例草案》（以下簡稱“《稅務(wù)修訂草案》”），旨在為在港營運(yùn)的私募基金所分發(fā)的附帶權(quán)益提供稅務(wù)寬減。
LPF稅務(wù)寬減條件
根據(jù)《稅務(wù)修訂草案》規(guī)定，符合稅務(wù)寬減條件的附帶權(quán)益，其利得稅稅率將為0%，且100%的附帶權(quán)益將不會計(jì)入受雇入息以作計(jì)算薪俸稅之用，亦即基金管理公司及其雇員獲發(fā)的附帶權(quán)益將豁免全部利得稅和薪俸稅。
獲得上述稅務(wù)寬減需要滿足《稅務(wù)修訂草案》規(guī)定的若干條件，其中主要包括：
1、發(fā)放者
須為經(jīng)香港金融管理局核證的基金或由政府成立的創(chuàng)科創(chuàng)投基金公司。
2、收取者
（1）須為發(fā)放者提供在港投資管理服務(wù)或安排在港提供該等服務(wù)，投資管理服務(wù)包括向外部籌措資金、研究潛在投資者并提供意見、管理/處置財(cái)產(chǎn)及投資、協(xié)助所投實(shí)體籌措資金；且
（2）須在相關(guān)課稅年度內(nèi)滿足實(shí)質(zhì)活動要求，以符合OECD最新國際稅務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，具體包括在港雇用2名以上合資格全職雇員，并承付200萬港元以上的在港營運(yùn)開支。
3、附帶權(quán)益
與附帶權(quán)益掛鉤的利潤關(guān)聯(lián)回報(bào)，須達(dá)到管限該基金運(yùn)作的協(xié)議中指明的基金持有投資的優(yōu)先回報(bào)率。
由于現(xiàn)行《稅務(wù)條例》（第112章）規(guī)定特定目的實(shí)體只可持有和管理所投資的私人公司，而不能持有和管理其他金融資產(chǎn)。為便利基金在港營運(yùn)，《稅務(wù)修訂草案》規(guī)定：將容許某基金擁有的某特殊目的載體持有和管理《稅務(wù)條例》（第112章）附表16C中的資產(chǎn)類別，具體包括證券、期貨合約、存款、交易所買賣商品、外幣、場外衍生工具產(chǎn)品等。
其他稅收優(yōu)惠政策
1、利得稅
根據(jù)香港《2019年稅務(wù)（豁免基金繳付利得稅）（修訂）條例》和《稅務(wù)條例釋義及執(zhí)行指引第61號》規(guī)定，滿足一定條件的在港LPF可適用統(tǒng)一基金體系下的利得稅豁免。同時，如LPF設(shè)立了特殊目的載體且其唯一功能系持有目標(biāo)公司股權(quán)的，則該等特殊目的載體亦能在同等范圍內(nèi)享受稅務(wù)豁免。
2、印花稅
LPF的權(quán)益并非該基金發(fā)行的股份、股額、債券證、債券股額、基金、債券或票據(jù)，也并非單位信托計(jì)劃下的單位，不符合香港《印花稅條例》（第117章）第2條所訂的“證券”定義，故在LPF資本投放、轉(zhuǎn)讓、提取等環(huán)節(jié)，均無需繳納印花稅（以股票、不動產(chǎn)等應(yīng)課稅資產(chǎn)進(jìn)行資本投放或分派利潤的，仍須繳納印花稅）。
3、其他稅項(xiàng)
香港不征收資本增值稅，亦不就派付股息、利息及資本返還征收預(yù)提所得稅。
